Perdagangan Berjangka & Opsi Di Indonesia, Analisa sistem pasar forex

Peringkat broker opsi biner:

Lima Keuntungan Berjangka Dibandingkan Opsi

Lima Keuntungan Berjangka Dibandingkan Opsi. instrumen yang mendasarinya. Baik berjangka maupun opsi sama-sama memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Salah satu keunggulan opsi jelas. Kontrak opsi memberikan pembeli kontrak hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset atau instrumen keuangan dengan harga tetap pada atau sebelum bulan mendatang yang telah ditentukan. Itu berarti risiko maksimum kepada pembeli dari suatu opsi terbatas pada premi yang dibayarkan.

Tetapi berjangka memiliki beberapa keunggulan signifikan dibandingkan opsi. Kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat antara pembeli dan penjual untuk membeli atau menjual aset atau instrumen keuangan dengan harga tetap pada bulan mendatang yang telah ditentukan sebelumnya. Meskipun tidak untuk semua orang, mereka sangat cocok untuk investasi tertentu dan jenis investor tertentu.

Di bawah ini, kami menyajikan lima keuntungan berjangka dibandingkan opsi:

  1. Berjangka bagus untuk trading investasi tertentu: Berjangka mungkin bukan cara terbaik untuk memperdagangkan saham, misalnya, tetapi mereka adalah cara yang bagus untuk memperdagangkan investasi tertentu seperti komoditas, mata uang, dan indeks. Fitur standar mereka dan tingkat leverage yang sangat tinggi menjadikannya sangat berguna bagi investor ritel yang toleran terhadap risiko. Leverage tinggi memungkinkan para investor untuk berpartisipasi di pasar yang mereka mungkin tidak memiliki akses sebaliknya.
  2. Biaya trading dimuka tetap: Persyaratan margin untuk komoditas utama dan mata uang berjangka dikenal karena mereka relatif tidak berubah selama bertahun-tahun. Persyaratan margin dapat dinaikkan untuk sementara waktu ketika suatu aset sangat fluktuatif, tetapi dalam kebanyakan kasus, mereka tidak berubah dari satu tahun ke tahun berikutnya. Ini berarti seorang trader tahu sebelumnya berapa yang harus disiapkan sebagai margin awal. Di sisi lain, premi opsi yang dibayarkan oleh pembeli opsi bisa sangat bervariasi, tergantung pada volatilitas aset dasar dan pasar luas. Semakin fluktuatif dasar atau luas pasar, semakin tinggi premi yang dibayarkan oleh pembeli opsi.
  3. Tanpa peluruhan waktu: Ini adalah keuntungan substansial dari berjangka daripada opsi. Opsi membuang-buang aset, yang artinya nilainya menurun seiring waktu — sebuah fenomena yang dikenal sebagai peluruhan waktu. Sejumlah faktor mempengaruhi waktu peluruhan suatu opsi, salah satu yang paling penting adalah waktu untuk kedaluwarsa. Seorang trader opsi harus memperhatikan pembusukan waktu karena dapat sangat mengikis profitabilitas posisi opsi atau mengubah posisi yang menang menjadi kalah. Berjangka, di sisi lain, tidak harus bersaing dengan pembusukan waktu.
  4. Likuiditas: Ini adalah keuntungan utama lain dari berjangka dibandingkan opsi. Sebagian besar pasar berjangka sangat dalam dan likuid, terutama di komoditas, mata uang, dan indeks yang paling sering diperdagangkan. Hal ini menimbulkan spread bid-ask yang sempit dan meyakinkan trader bahwa mereka dapat masuk dan keluar dari posisi saat dibutuhkan. Opsi, di sisi lain, mungkin tidak selalu memiliki likuiditas yang cukup, terutama untuk opsi yang jauh dari harga strike atau berakhir dengan baik di masa depan.
  5. Harga lebih mudah dipahami: Harga berjangka secara intuitif mudah dimengerti. Di bawah model penentuan harga pokok, harga berjangka harus sama dengan harga spot saat ini ditambah biaya untuk membawa (atau menyimpan) aset dasar hingga jatuh tempo kontrak berjangka. Jika harga spot dan berjangka tidak selaras, aktivitas arbitrase akan terjadi dan memperbaiki ketidakseimbangan. Penentuan harga opsi, di sisi lain, umumnya didasarkan pada Black-Scholes Model, yang menggunakan sejumlah input dan terkenal sulit untuk dipahami oleh investor rata-rata.

Garis bawah

Sementara keuntungan dari opsi daripada berjangka didokumentasikan dengan baik, berjangka juga memiliki sejumlah keunggulan dibandingkan opsi seperti kesesuaiannya untuk trading investasi tertentu, biaya trading tetap dimuka, kurangnya pembusukan waktu, likuiditas dan model penentuan harga yang lebih mudah.

Definisi Pasar Berjangka – Apa itu Pasar Berjangka?

Definisi Pasar Berjangka – Apa itu Pasar Berjangka? Pasar berjangka adalah pasar lelang di mana peserta membeli dan menjual komoditas dan kontrak berjangka untuk pengiriman pada tanggal yang akan datang. Contoh pasar berjangka adalah New York Mercantile Exchange, Kansas City Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board Options Exchange dan Minneapolis Grain Exchange.

Baca Juga : Pasar Minyak Hampir Tidak Bergerak Pasca Serangan AS di Irak dan Suriah

Awalnya, trading semacam itu dilakukan melalui teriakan terbuka dan isyarat tangan di lubang trading, meskipun di abad ke-21, seperti kebanyakan pasar lain, bursa berjangka sebagian besar elektronik.

Peringkat broker opsi biner:

Dasar-Dasar Pasar Berjangka

Untuk memahami sepenuhnya apa pasar berjangka, penting untuk memahami dasar-dasar kontrak berjangka, aset yang diperdagangkan di pasar ini.

Kontrak berjangka dibuat dalam upaya oleh produsen dan pemasok komoditas untuk menghindari gejolak pasar. Para produsen dan pemasok ini menegosiasikan kontrak dengan investor yang setuju untuk mengambil risiko dan hadiah pasar yang bergejolak.

Pasar berjangka atau bursa berjangka adalah tempat produk keuangan ini dibeli dan dijual untuk pengiriman pada tanggal yang disepakati di masa depan dengan harga tetap pada saat transaksi. Pasar berjangka lebih dari sekadar kontrak pertanian, dan sekarang melibatkan pembelian, penjualan, dan lindung nilai produk keuangan dan nilai suku bunga di masa depan.

Kontrak berjangka dapat dibuat atau “dibuat” selama bunga terbuka meningkat, tidak seperti sekuritas lain yang diterbitkan. Ukuran pasar berjangka (yang biasanya meningkat ketika prospek pasar saham tidak pasti) lebih besar daripada pasar komoditas, dan merupakan bagian penting dari sistem keuangan.

Pasar Berjangka Besar

Pasar berjangka besar menjalankan clearinghouse mereka sendiri, di mana mereka dapat memperoleh penghasilan dari trading itu sendiri dan dari pemrosesan perdagangan setelah fakta. Beberapa pasar berjangka terbesar yang mengoperasikan kliring mereka sendiri yakni Chicago Mercantile Exchange, ICE, dan Eurex. Pasar lain seperti CBOE dan LIFFE memiliki masing-masing clearing house (Options Clearing Corporation dan LCH.Clearnet), menyelesaikan perdagangan.

Sebagian besar semua pasar berjangka terdaftar di Commodity Futures Trading Commission (CFTC), badan utama A.S. yang bertanggung jawab atas regulasi pasar berjangka. Exchange biasanya diatur oleh badan pengawas negara di negara tempat mereka berpusat.

Pertukaran pasar berjangka menghasilkan pendapatan dari trading berjangka aktual dan pemrosesan perdagangan, serta membebankan biaya keanggotaan trader dan perusahaan atau biaya akses untuk melakukan bisnis.

Baca Juga : Pasar Saham Global, Penurunan Kekalahan Beruntun

Contoh Pasar Berjangka

Misalnya, jika sebuah kebun kopi menjual biji kopi hijau seharga $4 per pon ke sang pemanggang, dan sang pemanggang menjual bahwa sangrai panggang seharga $10 per pon dan keduanya menghasilkan laba pada harga itu, mereka akan ingin menjaga biaya-biaya itu pada tingkat bunga tetap. Investor setuju bahwa jika harga kopi turun di bawah tingkat yang ditentukan, investor setuju untuk membayar selisihnya kepada petani kopi.

Jika harga kopi lebih tinggi dari harga tertentu, investor mendapat untung. Untuk sang pemanggang, jika harga kopi hijau melampaui tingkat yang disepakati, investor membayar selisihnya dan sang pemanggang mendapatkan kopi pada tingkat yang dapat diprediksi. Jika harga kopi hijau lebih rendah dari tingkat yang disepakati, sang pemanggang membayar harga yang sama dan investor mendapat untung.

Perdagangan Kontrak Berjangka Komoditas di Indonesia

Dibaca Normal 4 menit

Di Indonesia, perdagangan komoditas berjangka seakan menjadi wilayah eksklusif yang dikuasai oleh orang-orang kaya dan perusahaan besar saja, serta tidak dipahami oleh masyarakat luas. Dalam artikel ini akan dibahas sekilas mengenai trading komoditas di Indonesia.

Dibandingkan dengan aset seperti saham, obligasi, dan forex, komoditas sebagai aset investasi relatif lebih jarang dikenal. Padahal, harga komoditas memiliki pengaruh besar karena kebutuhan manusia yang terus berkelanjutan. Di Indonesia terutama, perdagangan kontrak berjangka komoditas seakan menjadi wilayah eksklusif yang dikuasai oleh orang-orang kaya dan perusahaan besar saja, serta tidak dipahami oleh masyarakat luas. Dalam artikel ini akan dibahas sekilas mengenai perdagangan komoditas di Indonesia.

Bursa Berjangka Jakarta

Selain komoditas fisik yang diperdagangkan dalam transaksi di pasar, kontrak berjangka komoditas juga bisa diperdagangkan di pasar finansial. Transaksi dilakukan di bursa berjangka dengan tujuan hedging (lindung nilai) maupun untuk membentuk harga. Di Indonesia, Bursa Berjangka Jakarta (BBJ) didirikan pada tahun 1999 dengan landasan Undang-Undang No.32 Tahun 1997 Tentang Perdagangan Berjangka Komoditi. Pada perkembangan berikutnya, Undang-undang tersebut diperbarui menjadi UU No.10 tahun 2020 Tentang Perdagangan Berjangka Komoditi dan Bursa pun mengalami re-branding menjadi JFX dengan logo baru. Dalam memfasilitasi perdagangan komoditas secara online dan real time, JFX menggunakan teknologi terkini dalam bentuk sistem perdagangan elektronik yang disebut JAFeTS.

Sayangnya, JFX saat ini hanya baru memfasilitasi kontrak berjangka untuk beberapa produk komoditas tertentu saja. Diantaranya: Emas 1 kilogram (GOL), Emas 100 gram (GOL100), Emas 250 gram (GOL250), Kakao (CC5), Olein 20 ton (OLE), Olein 10 ton (OLE10), Emas gulir (KGE) dengan dasar harga emas pasar fisik Loco London, Emas gulir 100 troy ons USD (KGEUSD), Emas gulir 10 troy ons USD (GU1TF), Emas gulir 100 Troy Ounce USD Fixed (GU1H10), kontrak gulir indeks emas (KIE), Kopi robusta (RCF), Kopi arabica (ACF), serta beberapa kontrak berkala emas. Ini berbeda dengan bursa komoditas terkemuka dunia seperti NYMEX (New York) dan TOCOM (Tokyo) yang memfasilitasi lebih banyak ragam komoditas.

Apabila berminat untuk bertransaksi kontrak berjangka komoditas, maka Anda bisa membuka rekening pada broker (pialang berjangka) yang telah terdaftar di JFX. Pada awal tahun 2020, lebih dari 60 pialang telah terdaftar sebagai pialang berjangka di JFX. Marjin yang tersedia untuk trading kontrak berjangka komoditas lebih tinggi daripada marjin saham, namun partisipan pasar umumnya adalah perusahaan. Ini karena fungsi utama pasar komoditas adalah dalam upaya lindung nilai (hedging) bagi perusahaan-perusahaan yang melakukan transaksi jual-beli komoditas. Disamping itu, yang diperjualbelikan adalah kontrak pesanan barang yang apabila dibiarkan terbuka hingga jatuh tempo tiba maka pengiriman bisa jadi benar-benar harus dilaksanakan.

CFD Komoditas Berjangka

Disamping memperjualbelikan kontrak berjangka komoditas, trader juga bisa memperjualbelikan komoditas berjangka secara CFD (Contract for Difference). Berbeda dengan pasar komoditas berjangka biasa yang berbasis di Indonesia dan umumnya diikuti oleh perusahaan-perusahaan terkait sebagai upaya lindung nilai, CFD komoditas berjangka biasanya menggunakan patokan harga di bursa komoditas internasional (umumnya NYMEX). Teknisnya, harga transaksi yang terekam di bursa disalurkan ke platform trading broker yang kemudian menetapkan harga bid/ask berdasarkan spread tertentu. Trader kemudian membuka posisi buy atau sell layaknya trading forex dan berusaha memperoleh profit dari selisih harga beli/jual dengan harga penutupan. Kontrak berjangka komoditas yang paling banyak ditradingkan secara CFD adalah emas, minyak, dan perak karena likuiditas dan volatilitasnya yang tergolong tinggi.

Karena CFD merupakan turunan (derivatif) dari perdagangan kontrak berjangka komoditas, maka trading CFD lebih bernuansa spekulatif. Trader pelaku trading CFD biasanya tidak sungguh-sungguh membutuhkan komoditas yang dibeli/dijualnya. Dalam trading CFD pun tidak ada jatuh tempo bagi barang yang akan dikirim. Dalam hal ini, trading CFD sangat mirip dengan trading forex. Tersedia leverage dalam skala besar, dan trader bisa mendapatkan keuntungan baik saat harga naik maupun turun. Namun demikian, resikonya juga sangat tinggi karena leveraged trading berarti bila harga bergerak ke arah berlawanan maka dana yang ditanamkan bisa habis. Inilah perbedaan utama CFD Komoditas dengan perdagangan kontrak berjangka komoditas yang paling mencolok, meski aset dasarnya sama.

Saat ini, perdagangan kontrak komoditas berjangka dan CFD masih belum banyak dikenal di Indonesia. Namun, di masa depan, seiring dengan meningkatnya kesadaran akan lindung nilai dan diversifikasi aset, perdagangan komoditas bisa jadi akan semakin ramai.

Alumnus Fakultas Ekonomi, mengenal dunia trading sejak tahun 2020. Seorang News-junkie yang menyukai analisa fundamental untuk trading forex dan investasi saham. Kini menulis topik seputar Currency, Stocks, Commodity, dan Personal Finance dalam bentuk berita maupun artikel sembari trading di sela jam kerja.

Peringkat broker opsi biner:
Tempat berinvestasi
Tinggalkan Balasan

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: